Futuros de moeda O que é futuros de moeda Os futuros de moeda são um contrato de futuros transferíveis que especifica o preço pelo qual uma moeda pode ser comprada ou vendida em uma data futura. Os contratos de futuros de moeda são juridicamente vinculativos e as contrapartes que ainda possuem os contratos na data de validade devem negociar o par de moedas a um preço especificado na data de entrega especificada. Os contratos futuros de moeda permitem que os investidores se protejam contra o risco cambial. BREAKING DOWN Futuros de moeda Porque os contratos de futuros de moeda são marcados a mercado diariamente, os investidores podem sair da obrigação de comprar ou vender a moeda antes da data de entrega dos contratos. Isso é feito encerrando o cargo. Os preços dos futuros de divisas são determinados quando o contrato é assinado, assim como é no mercado cambial, e o par de moedas é trocado na data de entrega, o que normalmente é algum tempo no futuro distante. No entanto, a maioria dos participantes nos mercados de futuros são especuladores que costumam fechar suas posições antes da data de liquidação, de modo que a maioria dos contratos não tende a durar até a data de entrega. Diferença entre Taxa de Spot e Taxa de Futuros A taxa de câmbio é a taxa de câmbio citada que um par de moedas pode ser comprado ou vendido. Se um investidor ou um hedger conduz um comércio à taxa de câmbio, a troca do par de moedas pode ocorrer no ponto em que o comércio ocorreu ou logo após o trade. Uma vez que as taxas de câmbio são baseadas na taxa de câmbio atual, os futuros de divisas podem ser substancialmente afetados se as taxas de câmbio cambiais mudarem. Se a taxa à vista de um par de moedas aumentar, os preços de futuros do par de moedas têm uma alta probabilidade de aumentar. Por outro lado, se a taxa à vista de um par de moedas diminui, os preços de futuros têm uma alta probabilidade de diminuir. Exemplo de Futuros de Moedas Por exemplo, assumir a hipotética empresa XYZ, com sede nos Estados Unidos, está fortemente exposta ao risco de câmbio e deseja se proteger contra o recebimento projetado de 125 milhões de euros em setembro. Em agosto, a empresa XYZ poderia vender contratos de futuros no euro para entrega em setembro, que tem uma especificação de contrato de 125.000 euros. Portanto, a empresa XYZ precisaria vender 1.000 contratos de futuros no euro para proteger seu recebimento projetado. Conseqüentemente, se o euro se depreciar contra o dólar dos EUA, o recebimento projetado da empresa está protegido. No entanto, a empresa perde todos os benefícios que ocorreriam se o euro se valorizar. Futuros de moeda atualizados em 25 de julho de 2016 Os futuros da moeda são mercados de futuros em que a commodity subjacente é uma taxa de câmbio, como a taxa de câmbio do Euro para o dólar norte-americano ou o britânico Taxa de câmbio de dólar para dólar norte-americano. Os futuros da moeda são essencialmente os mesmos que todos os outros mercados de futuros (mercados de futuros de índices e commodities) e são negociados exatamente da mesma maneira. Os futuros com base em moedas são semelhantes aos mercados de moeda reais (muitas vezes conhecidos como Forex), mas existem algumas diferenças significativas. Por exemplo, os futuros de divisas são negociados através de câmbio, como o CME (Chicago Mercantile Exchange), mas os mercados de câmbio são negociados por meio de corretores de moeda e, portanto, não são tão controlados quanto os futuros de divisas. Alguns dias, os comerciantes preferem os mercados de moeda e alguns dias os comerciantes preferem os futuros da moeda. Eu recomendo os futuros da moeda, pois não sofrem com alguns dos problemas com os quais os mercados de câmbio sofrem, como os corretores de moeda que negociam contra seus clientes e os preços não centralizados. Liquidação e entrega À medida que os futuros de divisas se baseiam nas taxas de câmbio de duas moedas, eles são liquidados em dinheiro, na moeda subjacente. Por exemplo, o mercado de futuros em euros baseia-se na taxa de câmbio do Euro para o dólar americano e tem o euro como moeda subjacente. Quando um contrato de futuros em euros expira, o detentor recebe uma entrega de dinheiro em 125.000 euros. Observe que isso acontece apenas quando o contrato expira, e como os comerciantes do dia geralmente não possuem contratos de futuros até que expiram, eles não devem estar envolvidos na liquidação e não receberão a entrega da moeda subjacente. Futuros de moeda popular Muitos dos mercados de futuros mais populares que são baseados em moedas são oferecidos pelo CME (Chicago Mercantile Exchange), incluindo o seguinte: EUR - O Euro para Dólar Dólar futuro GBP - Libra britânica para Dólar Dólar futuro CHF - O Franco Suiço para Dólar Dólar futuro AUD - Dólar Australiano para Dólar Dólar futuro da moeda corrente - Dólar Canadense para Dólar Dólar futuro da moeda corrente - O euro para a moeda britânica futuro da moeda RF - O Euro para o Franco Suiço futuro da moeda Perfis de Mercado Completos Descrições de muitos dos futuros da moeda acima, incluindo a taxa de câmbio em que se baseiam, as especificações do contrato de futuros e os feriados de mercado, estão disponíveis em seus Perfis de Mercado.
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